沙特靠向中共 考虑改用人民币为出售给中国的石油计价

3月16日，据《华尔街日报》报道，知情人士透露，沙特阿拉伯正与中国政府积极谈判，讨论将其向中国出售的部分石油以人民币计价。此举将削弱美元在全球石油市场的主导地位，并标志着沙特这个全球第一大原油出口国再次向亚洲靠拢。

知情人士说，沙特与中国就人民币计价石油合同进行的谈判已经断断续续地进行了六年，但今年加快了谈判步伐，因为沙特人对美国几十年来为保卫沙特所作的安全承诺越来越不满意。

沙特人对美国不支持他们干预也门内战，以及对拜登政府试图与伊朗就其核计划达成协议感到愤怒。沙特官员曾表示，他们对美国去年突然从阿富汗撤军感到震惊。

中国采购沙特25%以上的出口石油。如果这些交易以人民币计价，将大大提升人民币的地位。沙特还在考虑将人民币计价期货合约纳入沙特阿拉伯国家石油公司（Saudi Arabian Oil Co., 又称Aramco）的定价模型，这些期货合约也被称为石油人民币（petroyuan）。

沙特每日出口原油约620万桶，即便是将其中一部分原油的计价从美元换成其他货币，也将是意义深远的转变。全球大部分石油销售以美元结算，比例约为80%，而且按照与美国尼克松（Nixon）政府达成的一项协议，沙特自1974年以来一直只以美元进行石油贸易，当时的这项协议内容包括对沙特的安全保证。

中国在2018年推出了以人民币计价的石油期货合约，这是人民币国际化的部分举措，不过人民币原油期货并没有削弱美元在石油市场的主导地位。对中国来说，使用美元已经变成一件有危险的事情，美国因伊朗核项目而实施的对伊制裁，以及因俄罗斯入侵乌克兰而制裁俄罗斯，都凸显了这一点。

中国已加大力度拉拢沙特。近几年，中国帮助沙特自己生产弹道导弹，为一个核计划提供了咨询，并且开始对王储穆罕默德·本·萨勒曼（Mohammed bin Salman）重视的项目进行投资，例如未来派的新城Neom。沙特已邀请中国国家主席习近平于今年晚些时候访问沙特。

与此同时，在拜登（Joe Biden）主政期间，沙特与美国的关系恶化。拜登在2020年的竞选中说，沙特应该因2018年沙特记者卡舒吉（Jamal Khashoggi）被杀而受到“鄙视”。据美国情报部门称，沙特王储穆罕默德下令杀害了卡舒吉。上个月，他拒绝参加拜登与沙特国王萨勒曼（Salman）的通话。

而美国与沙特的经济关系也在弱化。美国现在是全球最大的石油生产国之一。在20世纪90年代初，美国进口的沙特原油一度达到200万桶/日，但根据美国能源情报署（Energy Information Administration）的数据，2021年12月，美国的沙特原油进口量已降至不到50万桶/日。

相比之下，随着中国经济不断扩张，中国的石油进口在过去30年里大幅增加。根据中国海关总署的数据，沙特是2021年中国的第一大原油供应国，每日向中国出口176万桶石油。其次是俄罗斯，每日向中国出口160万桶。

一位熟悉会谈内容的沙特官员说，形势已经发生了巨大变化。美国与沙特的关系已经改变，中国现在是全球最大的原油进口国，对沙特有许多丰厚的激励条件。

这位官员说，中国一直在向沙特提供你能想到的一切。

一位美国高级官员称，沙特对华出售石油以人民币计价的想法“极不稳定且激进”，且“可能性不大”。这位官员表示，过去在华盛顿和利雅得之间关系紧张时，沙特曾提出过这一想法。

沙特可能会退让。沙特货币里亚尔与美元挂钩，每天将数以百万桶计的石油交易从以美元计价转换成人民币计价，可能会扰乱沙特经济。沙特王储穆罕默德的助手一直告诫他称，如果仓促推进该计划，恐怕会造成不可预测的经济损失。

增加人民币结算的交易将使沙特阿拉伯与人民币的联系更加紧密。由于中国政府对人民币的严格管控，国际投资者对人民币兴趣不大。以一种不太稳定的货币作为石油销售的结算货币也可能损害沙特政府的财政前景。

一些官员此前警告王储穆罕默德称，接受以人民币结算石油将给沙特在海外的与美国国债挂钩的收入带来风险，而且人民币在中国境外的可获得性有限。

对沙特经济的影响可能取决于牵涉到多少石油销量以及油价水平。一些经济学家表示，不再只以美元结算石油销售将使沙特的收入基础多元化，并可能最终促使该国将里亚尔与一篮子货币挂钩，类似于科威特的第纳尔。

阿布扎比商业银行（Abu Dhabi Commercial Bank）首席经济学家Monica Malik表示：“如果在当前油价走强的情况下这样做，人们不会认为此举影响负面，而是更多地认为此举将深化与中国的关系。”

了解谈判情况的人士称，沙特仍然计划用美元进行大部分的石油交易。但沙特此番采用人民币的行为可能促使其他生产商也以人民币为它们出口至中国的产品定价。中国进口石油的其他主要来源是俄罗斯、安哥拉和伊拉克。

沙特此举可能会削弱美元在国际金融体系中的霸主地位。数十年来，美国一直依赖于美元这种地位来发行国债，以此填补美国预算赤字。

位于华盛顿的全球安全分析研究所（Institute for the Analysis of Global Security）的联合主任、经济学家Gal Luft表示，石油市场乃至整个全球大宗商品市场都是美元储备货币地位的基石。Luft与其他人曾合作撰写了一本关于去美元化的书。他称，如果沙特石油这块石头被抽走，美元储备货币地位这面墙就会开始坍塌。

知情人士称，作为沙特实际领导人的穆罕默德·本·萨勒曼2016年首次正式访问中国之前，两国之间有关用人民币结算石油交易的谈判就已经开始。知情人士表示，穆罕默德·本·萨勒曼曾要求沙特当时的能源大臣法利赫（Khalid al-Falih）研究这一提议。

法利赫曾指示沙特阿美（Aramco）起草一份备忘录，其中主要关注若转用人民币定价石油交易可能带来的经济挑战。

另一位了解相关会谈内情的人士表示，他当时真的不认为这是一个好主意，但他无法叫停这些会谈，开弓没有回头箭。

赞成此项转变的沙特官员已表示，该国或可利用部分人民币收入向参与国内大型项目的中国承包商支付款项，这将有助于降低与人民币资本管控有关的一些风险。中国还可能提供激励，比如在沙特进行数以十亿美元计的投资。

另一位了解相关会谈内情的官员表示，用人民币计价或许能让沙特对中国有更大影响力，并有助于说服中国政府减少对伊朗的支持。

目前担任Neom董事会成员、曾在华盛顿经营一家亲沙特智库的Ali Shihabi说，沙特无法忽视中国用人民币支付进口石油款项的愿望，特别是在美国和欧盟冻结俄罗斯央行的外汇储备之后。

“各国对于通过扩展到人民币和其他货币/地域来实现多元化的必要性存在的所有疑问，都会被这个大动作打消，” Shihabi发推回应本文时说。