马斯克与中共走太近？特斯拉对中国市场依赖过高

来源：自由时报

中国市场占特斯拉比重逾五成

中国乘用车市场信息联席会（CPCA）数据显示，特斯拉今年9月在中国销售8万3135辆车，创下单月新高。特斯拉Q3全球产量达36万5923辆，总销量达34万3830辆，其中在中国销售了18万8317辆。截至9月，特斯拉今年在全球共生产92万9910辆车，交车90万8573辆，同期在中国销售48万3074辆电动车。

执行长马斯克（Elon Musk）在今年8月中表示，特斯拉上海超级工厂生产第100万辆车，全球累积产量超过300万辆。数据显示，2020年特斯拉在全球交车49.96万辆车，总产量50.9万辆，其中上海厂产量为14.4万辆。去年，特斯拉全球交付量成长至93.6万辆，上海厂交车超过48万辆。

特斯拉约3-5成的产量来自上海厂，9月完成产线升级后，特斯拉上海厂年产量预计可超过75万辆，成为特斯拉产能最高的超级工厂。其他3座工厂当中，加州厂产能约65万辆，柏林厂和德州厂产能约25万辆，仍在持续成长当中。

大摩：特斯拉将达“对中依赖的高峰”

全球正积极与中国供应链脱鉤的同时，特斯拉却选择深耕，特斯拉全球副总裁陶琳（Grace Tao）日前受访时表示，目前特斯拉上海厂产业链本土化率已达95％以上。从原料到零组件，大部份都来自中国供应商，包括动力总成系统（powertrain）、电力驱动系统、充电系统、底盘、车身等。

全球最大电动车电池制造商中国宁德时代，是特斯拉供应商之一，为Model 3和Model Y车款提供磷酸铁鋰电池（LFP）。日前传出，中国电动车厂比亚迪（BYD）也将进入特斯拉供应链，预计将在Model Y採用比亚迪的LFP刀片电池，但特斯拉相关人士随后表示，未接获消息。

摩根士丹利（Morgan Stanley，大摩）分析师则预估，特斯拉将在未来12个月内达到“对中依赖的高峰”。中国加速推动新能源的情况下，特斯拉也面临中国本土电动车厂持续扩大的竞争。大摩认为，美国和欧盟正努力减少对中国工业的依赖，特斯拉需求和供应系统当中，中国所扮演的角色预计也将“自然的被稀释”。

中国市场竞争加剧 特斯拉面临需求饱和

随著特斯拉押注中国，今年Q3全球销售创下新高，但实际获利数字却低于分析师预期。尽管特斯拉将原因归咎于物流问题，一些分析师则点出其他隐忧。

加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）分析师史派克（Joseph Spak）指出，目前最令人担忧的是中国的需求，因为交车等待时间似乎正在缩短。问题是这会是曇花一现，还是消费者之间出现更大变化的预告。

古根汉合伙人（Guggenheim Partners）的法格里（Ali Faghri）也提到了，中国潜在的需求问题，中国交车等待时间急遽放缓，部份原因是本土车厂的竞争日益加剧。法格里认为，特斯拉在其最重要的市场，正面临需求饱和的风险。

与中国走太近 引发美国内不安

参议院情报委员会民主党籍主席华纳（Mark Warner）近日也抨击特斯拉过度依赖中国供应链和销售，但却忽视明显的环境和人权问题。华纳接受《彭博》访问时表示，跨国企业可能会强调他们对ESG（环境、社会责任和公司治理）的承诺，但企业同时也认为，“中国市场如此大，将选择对那些弊端视而不见”，无论是对香港人民的打压，对维吾尔人的压迫，或是使用新疆的电力来制造特斯拉的电池。

华纳也重申，美国应摆脱对中国供应链的过度依赖，中国若封锁台湾将造成一场“经济灾难”，与中国为敌将和近期针对俄罗斯的敌对行动截然不同，如果让中国主导一系列科技领域，他们将占上风。

特斯拉正面临中国日益加剧的地缘政治紧张局势，执行长马斯克近期收购推特的计画也引发包括竞争对手贝佐斯（Jeff Bezos）等人担忧，在特斯拉有大约3分之1业务仰赖中国制造的情况下，将使得该公司面临来自北京的审查压力。